對不起，AI 也救不了智能手機

蘋果執行長庫克近日接受《華爾街日報》專訪時，直言當前儲存晶片價格的瘋狂漲勢「就像一場百年一遇的洪災」。他坦言，從業四十多年來，從未見過任何零組件的價格漲得如此凶猛、如此迅速。這番話並非只是庫克個人的焦慮，從OPPO、vivo到小米、華為，過去半年幾乎所有主流手機品牌都已在這波記憶體漲價壓力下調漲產品售價。iPhone是唯一還在硬撐的品牌，但就在6月底，蘋果無預警調漲Mac、iPad甚至HomePod等多條產品線的價格，雖未波及現行iPhone，市場普遍預期今年秋季發表的iPhone 18系列將會正式跟進。記憶體漲價，正成為壓在整個手機產業頭上的第一場「超級洪災」，而在此之前被手機廠商熱捧的AI，在這場洪災面前完全派不上用場。 這波手機漲價潮其實從2025年第四季就已開始。當時包括小米、OPPO、vivo、榮耀等品牌在內，新機售價較前代普遍調升100元至600元人民幣。2026年1月榮耀Power 2的12GB+256GB版本較上一代漲了500元；2月三星Galaxy S26系列起售價更普遍上揚1000元。到了3月，情況進一步惡化——不僅新機漲價，連已上市的舊機型也開始調價。OPPO與一加率先發難，一加15和Ace 6全系調漲500元，OPPO K系列漲幅200至500元；vivo、iQOO、榮耀、小米隨即跟進，成為近五年來規模最大、漲幅最顯著的一輪集體漲價。 在這波漲價潮中，華為與蘋果最初選擇按兵不動，試圖以更強的議價能力抵銷成本壓力，同時用不漲價來搶奪市場。這個策略確實在第一季收到效果——Omdia數據顯示，2026年第一季華為在中國市場以20%市佔重奪第一，年增7%；蘋果以19%位居第二，年增率高達42%。反觀其他品牌則陷入出貨衰退，OPPO系（含realme、一加）市佔16%、年減3%；vivo持平15%；小米大減35%，降幅居五大品牌之最。 然而，以價換量的窗口期正在迅速關閉。第二波衝擊在6月到來：iQOO啟動第二輪調價，15 Ultra頂配版再漲500元；OPPO、小米、榮耀的中階機型普遍再漲300到1000元。一直撐著的華為也終於鬆口——6月1日發表的nova 16系列，較前代小幅調漲300至500元。至此，中國五大品牌全部淪陷。蘋果的動向更令人矚目：6月底的官方調價涵蓋Mac、iPad、HomePod，唯獨現款iPhone暫未同步，但TechInsights預測，若要維持利潤率不變，iPhone 18 Pro需漲價270美元；摩根大通則估計漲幅在50至100美元之間，相當於4.55%至9.1%。庫克那句「漲價不可避免」，幾乎已為秋季iPhone 18定價定了調。一旦蘋果加入漲價行列，全球主流手機廠商將無一倖免，智慧型手機的全面漲價時代正式開啟。 這波漲價的根源不在手機品牌，而是上游儲存晶片的產能大遷移。生成式AI持續爆發，催生了對HBM（高頻寬記憶體）的巨量需求，三星、SK海力士、美光三大記憶體巨頭不約而同地將大量先進製程產能轉向利潤更高的AI伺服器記憶體，手機所需的消費級儲存成了產能擠壓下的犧牲品。低階記憶體直接被斷供：三星今年4月正式停止接收LPDDR4新增訂單，美光與SK海力士則早在2025年底就不再接單，預計2026年第三季起暫停出貨。這意味著千元機最核心的「廉價記憶體」正從市場上消失，進一步壓縮低階機型的生存空間。IDC預估2026年200美元以下的低階市場市佔將縮減4.3個百分點至20%；Omdia則預測售價低於100美元的超低階智慧型手機出貨量將年減近31%。 手機品牌被迫全面轉向LPDDR5X——一種更先進、也更貴的記憶體，但這類產品價格同樣暴漲。SigmaIntel發布的2026年第二季報告顯示，LPDDR5X模組季漲幅高達89%，在所有DRAM品類中漲幅最高。就連蘋果這樣的議價巨頭也無力抵抗：今年2月韓國媒體報導指出，蘋果為確保iPhone 17系列LPDDR5X記憶體供應，幾乎未議價就接受了三星半導體100%的漲價報價。三星內部原只打算漲60%，試探性報出100%後，蘋果當場接受。這一方面反映蘋果供應鏈的緊迫狀態，另一方面也說明連蘋果在記憶體短缺面前也毫無談判籌碼。 在記憶體漲價與換機需求持續低迷的雙重壓力下，沒有品牌能獨善其身。Omdia數據顯示，2026年第一季被劃入「其他」陣營的中小手機品牌，市佔從一年前的24.6%驟降至17.3%，年減31.7%。魅族2月宣布暫停國內新手機自研項目，手機業務實質停擺；華碩ROG品牌也暫停推出新機。品牌集中度急劇提升，中國市場僅華為、蘋果、小米、OPPO、vivo、榮耀六家合計市佔已達94%。然而這些頭部玩家同樣面臨生存危機：智慧型手機這個現金牛正不可逆轉地萎縮，下一塊同等規模的新業務能否成功拓展？ 各家應對策略已高度分化。華為把鴻蒙智行視為最被看好的第二曲線，2026年計劃推出12款新車，從問界一家獨大走向五界協同。小米則早已押注汽車，SU7與YU7表現出色，2026年第一季汽車業務收入達199億元，加上IoT與網際網路服務，非手機收入已與手機業務並駕齊驅；7月更公布第二個產品系列SkyNomad小米澎程，首度踏入增程戰場。相較之下，OPPO的第二曲線較為模糊，IoT電視等大家電實質已被放棄，手錶、耳機等穿戴裝置聚焦健康方向，整體從全面鋪開退回到單點收縮；目前最新動作是已立項手持智慧影像設備，目標對標GoPro與大疆運動相機，但能否成為新增長點仍是未知。vivo則押注MR/AR頭顯vivo Vision與人形機器人，但MR市場接受度高度不確定（蘋果Vision Pro失利即為前車之鑑），機器人業務則需要十年以上才能看見商業化前景。榮耀是目前機器人進展最快的品牌，3月在MWC發表兩款人形機器人，4月在北京亦莊機器人半馬奪冠，技術上已證明運動控制能力，但大規模銷售給消費者尚未發生。 整體而言，到2026年，智慧型手機雖然仍是最重要的消費性電子產品，但「夕陽產業」的屬性愈發明顯，尤其在記憶體漲價壓力下更加濃烈。各家手機廠商的第二增長曲線格局已高度分化，即使是高利潤的蘋果也在積極透過硬體與服務業務充當延緩iPhone衰退的緩衝墊。國產廠商則更努力向外突圍，生存壓力橫亙在每一個以手機為核心的玩家面前。 在這個背景下，AI本身的飛速發展與資本的狂熱，看起來像是另一個世界的故事。手機品牌積極擁抱大模型、導入AI功能，但AI與智慧型手機的結合目前更像美麗的泡沫——再華麗的AI標籤，也不會讓人們願意溢價購買手機，而記憶體導致的手機漲價，卻真真切切地讓消費者捂緊原本就已縮水的錢包。這是一個關於在煎熬中穿越週期的故事，而這個故事才剛剛開始。