【數智周報】孫正義：任何關於AI領域正在形成泡沫的說法都是荒謬的；蘋果智能集成阿里、百度AI能力；DeepSeek估值超3500億元

日本軟銀創辦人孫正義在年度股東大會上強烈駁斥市場對人工智慧（AI）泡沫化的擔憂，他直言任何關於AI正在形成泡沫的說法都是荒謬的。孫正義進一步預測，到2040年，全球AI發展每年將需要高達5兆美元的資本投入，若屆時AI創造的產出佔全球GDP的20％，這筆開支僅是微不足道的尾數。他也提到，為了支撐AI運算，2040年資料中心需要的發電量將達到3兆瓦，是目前全球總電力消費的1.8倍。這番大膽發言再次點燃業界對AI投資前景的激烈討論。 與此同時，中國AI市場迎來重量級合作。消息指出，蘋果正積極為中國市場的Apple Intelligence套件整合在地AI能力，其中百度將負責開發圖文搜尋功能與Siri升級，Android代碼中也出現「Baidu Visual Search」的線索；阿里巴巴的千問模型則將直接整合至Apple Intelligence，讓iPhone、iPad、Mac及Vision Pro的中國用戶無須切換App即可使用文本與圖像理解、內容生成等服務。此外，上市公司開潤股份一紙投資公告意外揭露DeepSeek最新估值已攀至約3510億元人民幣，接近公司人士證實該公司已啟動第二輪融資，但年底是否衝刺科創板仍未確定。 多位業界領袖也針對AI的本質與未來發表看法。輝達執行長黃仁勳在接受專訪時強調，AI沒有意識，本質上是工具與軟體，不應過度擬人化，與掃地機器人、洗碗機沒有不同。百度創辦人李彥宏則在《人民日報》發表署名文章，首次提出以「日活智能體數」（DAA）作為衡量AI實際產出的核心指標，認為大模型參數、算力與Token消耗僅反映投入，DAA才能真正代表智能生產力。中國工程院院士鄭緯民則指出，智能體時代最稀缺的不是晶片，而是穩定、低成本、高品質產出Token的系統能力。銀河通用機器人創辦人王鶴預測，具身智能的「ChatGPT時刻」有望在2028年到來，屆時基礎模型在未經專門訓練的任務上就能達到七至八成的成功率。 硬體終端也迎來AI原生革新。階躍星辰在2026世界人工智能大會（WAIC）上發表全球首款大模型原生智能體手機，搭載自研Step AOS系統及智能體Amoo，定位為「模型、軟體、硬體」三位一體的新物種。其他國內大廠同樣動作頻頻：智譜完成H股配售募資約314億港元；商湯發布並全面開源理解生成統一視覺模型SenseNova-Vision；螞蟻集團開源兩款安全模型，分別針對多模態安全護欄與智能體行為安全；騰訊混元大模型Hy3總調用量較上一代成長逾68倍，並在OpenRouter全球調用量榜奪冠。金山辦公則將WPS 365定位從協同辦公升級為一站式AI辦公平臺，推出WPS AI Docs企業知識基座與統一Agent平臺WPS Comate。 新型態的跨終端協作逐漸落地。支付寶端智能體「阿寶」與OPPO智能助手「小布」正式打通跨端互聯，首批接入近200項民生服務，OPPO用戶一句話即可調用阿寶辦事。隨後支付寶也與階躍星辰達成系統級合作，讓阿寶與階躍的大模型及AI終端實現跨端互聯。騰訊元寶則接入了京東AI Agent，成為元寶首個電商垂域合作夥伴，從商品查詢到跳轉下單形成無縫閉環。 基礎設施層面同樣迎來重大突破。壁仞科技推出NPO光互連、分散式解耦架構的超節點方案，單一超節點可支援1024卡Scale-up擴展，告別傳統高密整機櫃的限制。華為昇騰950超節點也在WAIC首次真機亮相，1024卡叢集專為兆級大模型訓練與高併發推理設計，堪稱業界最大規模超節點。中國首個全國產十萬卡AI超叢集曙光8000（登峰）同步展出，入選大會「鎮館之寶」，並已接入國家超算互聯網。此外，月之暗面發表參數規模達2.8兆的開源模型Kimi K3，是目前全球參數最大的開源模型；WorkBuddy APP正式發布，同步上線iOS、Android與鴻蒙三大平台，成為首個登陸鴻蒙的通用智能體應用。 海外大廠的布局同樣毫不手軟。Meta宣布將追加400億美元投資路易斯安那州資料中心，使其計算容量擴充至5GW。甲骨文推出AI原生代理應用開發平台Oracle AI Agent Studio，支援無程式碼、低程式碼及專業開發，並整合OpenAI Codex與Claude Code等AI程式設計工具。OpenAI正在開發一款可移動、無螢幕的智慧音箱，定位為居家AI伴侶，可控制智慧家電、播放媒體與回答問題，目標2027年上市。輝達則在機器人領域推出新產品，包括Thor架構的Jetson T2000與T3000計算模組，以及輕量級世界基礎模型Cosmos 3 Edge，進一步充實物理AI的生態系統。 資本市場對AI的熱情持續高漲。多家新創完成大額融資：通用人形機器人公司逐際動力完成近2億美元Pre-IPO輪融資，投後估值達150億人民幣；AI影片生成公司愛詩科技累計完成29.8億人民幣C輪融資，由阿里巴巴領投；面壁智能上半年累計融資逾50億人民幣，估值突破200億人民幣；黑芝麻智能則完成對億智電子的收購，端側AI戰略加速。其他如珞博智能、天鶩科技、趨境科技、深度原理等也分別獲得億元級別資金挹注。 總體趨勢方面，高盛研究指出，AI可能引發新一波通膨，關鍵零組件價格上漲將使美國核心PCE每年增加約20個基點，到年底增幅恐逾一倍。摩根士丹利則將五大雲端巨頭2027與2028年資本支出預測分別上調至約1.2兆與1.4兆美元，算力將從2025年約30GW倍增至2028年約120GW。IDC預測，全球活躍智能體數量將從2025年的2860萬個，飆升至2030年的22.16億個，顯示以「日活智能體數」為衡量指標的新經濟正加速成形。美國科技業裁員潮仍未停歇，上半年累計裁員近14萬人，主要歸因於AI帶來的組織重組與自動化。這一系列動態說明，AI不僅在技術端快速迭代，也在產業結構與宏觀經濟層面引發深遠變革。