硅谷投資人拖著行李箱，奔赴華強北的機器人供應鏈

AGI-Signal2026.08.14 08:17 · 來自海外全文3461字00:00 / 10:37背後是一套更早存在的跨境採購網絡。4月份的深圳，已經悶熱。一位舊金山來的風險投資人起了個大早，口袋裡揣著一份長長的採購清單。幾家美國機器人初創公司的朋友託他跑一趟華強北，機器人整機、電機、傳感器、運動控制板，能買多少買多少。他先在一樓店鋪下單了一臺人形機器人，安排貨運發往美國，然後鑽進樓上那片迷宮一樣的元器件市場，一家一家地收貨。運動控制模塊、電源管理芯片、信號傳輸組件，全部塞進行李箱。當晚，他拖著箱子登上了飛往舊金山的航班。

三個多月後，美國聯邦通信委員會（FCC）宣佈，境外生產的新型人形機器人、四足機器人，以及配套的電源逆變器，不再能獲得進入美國市場所必需的設備授權。這項認定由白宮牽頭的跨部門工作組做出，理由是此類設備可能帶來網絡安全風險，隨後由FCC正式列入管制清單執行。據報道，這位投資人的華強北之行並非孤例。背後是一整套已經運轉多年、分工明確的跨境採購網絡。華強北的跨境採購網絡這套網絡的運作方式大致有三種路徑。一種是工程師或投資人親自飛深圳，在華強北採購整機或關鍵零部件，當場拆解，塞進行李箱帶回。宇樹科技一位國內銷售經理向媒體證實，不少美國客戶買完機器人會當場拆機身，方便登機攜帶。電池是個麻煩。

宇樹的機器人搭載大容量鋰電池，遠超民航運輸標準，官方建議是拆掉電池、去線上商城單獨購買，但多數客戶沒有這個耐心。該銷售經理透露，部分商家會私下印製虛假電池標籤替換原廠標籤以通過安檢，他本人也曾為美國客戶提供過這類操作。偽造標籤和虛假申報已經越出民航行李和海關申報的合法範圍，不過這屬於個別商家的違規行為，並非行業普遍做法。帕洛阿爾託的人形機器人初創公司K-Scale Labs是這種模式的一個典型樣本。該公司在2025年11月倒閉前，員工多次往返中美，將執行器（將電能轉化為機械運動的核心部件）塞進行李箱揹回美國。

團隊走訪中國多個城市對接供應商，拿到新款執行器樣品直接帶回，省去正式進口流程所需的數週時間。他們還通過淘寶採購美國難以找到的傳感器，貨品寄到國內合作方倉庫統一裝箱後海運赴美，整套溝通鏈路建在微信上。公司CEO在告別郵件中多次提及，製造能力的建立需要經年累月，無法通過採購替代。除了親自跑深圳的採購者，還有一批專業中間商已經在華強北周邊紮根。一位不願具名的中間商透露，他的客戶中超過一半來自海外，以美國、加拿大的初創公司和高校實驗室為主。運營方式並不複雜，整合多家客戶的零散需求，集中向國內工廠下單。

如果客戶需要某款機器人的配套零部件，他就聯絡廠商內部人員，安排多生產一小批樣品，對外申報為“待報廢不良批次”，再轉運交付。這套操作來自單一匿名信源，具體規模和普遍程度無法獨立核實。更正規的方式是直接做跨境進口。Y Combinator投資孵化的硅谷機器人中心（Silicon Valley Robotics Center），直接做起了跨境機器人零部件進口業務。客戶可以到舊金山灣區的辦公室實地看貨下單，貨品從美國本地倉庫發出，公司甚至能代辦電池進口所需的資質文件。這門生意本身完全合規，屬於正常的庫存分銷模式。

它做的事情並不複雜，把原本需要走正規跨境貿易流程、耗時數週甚至數月的採購，簡化成在美國本土現貨下單、當場成交。三種路徑的貨源，最終都指向華強北。為什麼是華強北華強北自身也在經歷角色變化。2025年春晚人形機器人跳舞的節目引發廣泛關注後，機器人一度成為華強北最熱的品類。賽格電子市場五樓被機器人租賃店鋪迅速佔領，人形機器人租金曾炒到2萬元一天。但這股熱度消退得也快，2025年底至2026年初的多次回訪顯示，五樓的樓層標牌還寫著“機器人”，租賃店鋪卻已基本撤空，改賣AI陪伴機器人或直接轉租。支撐華強北的，始終是它幾十年積累下來的通用電子元器件批發生態。

電機、傳感器、控制板本來就是這裡的優勢品類，機器人只是這兩年新長出來的一個應用場景。2026年，華強北商圈年交易額超過4800億元，其中AI產品在商圈電子產品中的佔比從2023年的12%升至2026年7月的61%。這是一個比“機器人一條街”更大、也更結構性的轉型。三種跨境採購路徑做法不同，但都源於美國本土供應鏈的缺口。這個缺口在禁令出臺之前就已經存在。上海具身智能企業蘇度科技的創始人兼CEO韓錚，此前是美國具身智能公司Hillbot的聯合創始人。他和團隊核心成員離開Hillbot回國創業後，切身體會到了供應鏈密度差異。

據他向媒體介紹，如果蘇度需要調整機器人攝像系統的鏡頭規格，工程師打車15分鐘就能到供應商實驗室，現場挑選方案，半天內拿到全新攝像模組，出了問題隨時上門調試。而在美國運營Hillbot時，同樣的需求往往要耗時數月，線上溝通、寄樣測試、反饋修改，幾個回合下來幾個月就過去了。2026年2月以超50億美元估值完成9.35億美元A輪融資的Apptronik，其CEO傑夫·卡德納斯對媒體表示：“中美企業最大的差別在於供應鏈地理位置，中國廠商所需的一切配套資源，車程範圍內就能找到。我們想在下一輪競爭中擁有競爭力，必須打造屬於美國的深圳。”卡德納斯曾在美國國會場合提及工業機器人產業的歷史遷移。

通用汽車早在1961年就在新澤西的裝配廠部署了通常被認為是全球第一臺商用工業機器人的設備，美國本來是這個行業的開創者，後來產業重心逐漸轉向日本和歐洲。加州工程諮詢公司OLogic的CEO泰德·拉爾森也指出了類似的困境。他表示：“無人機電機這類零部件，美國幾乎找不到本土供應商。低成本量產的選項完全不存在，企業只能到中國採購。雲臺電機也是同樣的情況，這類組件既用在飛行器防抖上，也讓人形機器人的頭頸實現流暢活動，物美價廉的商用雲臺電機，不存在美國本土製造版本。”工業機器人的產業遷移已有六十年曆史。

從美國開創到日本、歐洲成為工業機器人強國，背後是數十年製造業積累疊加出的產業集群效應，這種積累難以通過短期政策手段複製。政策邊界與行李箱的上限FCC禁令的實際影響範圍比新聞標題暗示的要窄。據行業人士分析，這項禁令管的核心是產地認定，而非零部件本身，邏輯上跟特斯拉在中國製造的整車按產地算“中國製造”是同一回事。不過，美國海關和FCC對“產地”的認定通常採用“實質性改變”標準，並非簡單看總裝地點。把最後一道組裝工序挪到境外，不一定能讓產品脫離“中國產”的認定，這中間存在真實的合規風險和不確定性。

已有部分在中國做硬件研發的硅谷公司在考慮把總裝環節轉移到東南亞，賭的就是這個模糊地帶，即繼續沿用中國的零部件供應鏈，只把最後一道組裝工序搬個地方，嘗試繞開產地限制。但這既不是無成本的方案，也不確定有效。東南亞在測試環節的工藝和流程都有明顯短板，簡單搬遷解決不了良品率問題，也不一定能通過產地認定。稀土是比零部件更底層的影響因素。2025年4月，馬斯克在財報電話會上公開承認，特斯拉Optimus的量產計劃受到中國稀土出口管制的影響，公司正在與中方協商許可證。稀土永磁材料是伺服電機、關節電機的核心原料，中國的稀土儲量約佔全球49%，2024年產量約佔全球70%。

2025年間，中國對稀土出口的管制經歷了幾輪調整。2025年10月，商務部擴大了稀土出口管制範圍，但根據中美經貿磋商安排，相關措施自2025年11月起暫停實施一年。2026年6月22日，距FCC禁令發佈約一個月，商務部將包括美國稀土企業MP Materials在內的10家美國實體列入出口管制管控名單，該名單即刻生效，屬於另一套管控機制。這種“行李箱模式”能持續多久，取決於行業規模。一位美國從業者對媒體表示，目前人形機器人行業還處在千件級的需求規模，行李箱塞得下。一旦行業從實驗室走向量產，需求會躍升到萬件甚至十萬件級，“到那時候，行李箱總有一天會裝不下的”。

硅谷投資人拖著行李箱赴華強北採購，是供應鏈密度差異催生的行業常態。這一做法在禁令出臺前就存在，出臺後大概率還會繼續。禁令封住的是正規貿易通道，而供應鏈能力的結構性差異，不會因此消失。（本文首發APP，作者 | 硅谷Tech_news，編輯 | 林深）