Anthropic藥物發現合作方：明年AI製藥訂單翻番

AI製藥需求爆發，Twist Bioscience業績增長股價大漲 據Twist Bioscience首席執行官艾米麗·勒普魯斯特發言，公司計劃到2031年實現收入翻番。近日，由美國投行貝爾德主辦的2026全球醫療健康大會正式舉行。會上，美股藥物實驗龍頭Twist Bioscience更新了2026年第四財季業績指引。據首席執行官艾米麗·勒普魯斯特（Emily Leproust）發言，公司將於2026年第四財季實現營收約1.24億美元，同比增長25%，即連續15個季度實現營收增長。公司長期計劃為到2031年實現收入翻番，這意味著年複合增長率將達到15%左右。

勒普魯斯特強調，由AI製藥帶來的藥物發現和數據服務是業績增長的主要驅動力。其表示，公司2025年相關訂單量為2500萬美元，2026年將達到5000萬美元，預計2027年將收穫高達1億美元的訂單，相比今年翻一番。作為一家合成生物學和基因組學公司，Twist Bioscience的核心業務為高通量DNA合成、蛋白表達及抗體發現服務。其本質是為AI製藥和藥企提供溼實驗驗證的底層服務，屬於CXO產業鏈的上游“賣鏟人”。（小K注：溼實驗驗證即通過直接操作生物樣本、化學試劑或液體，對計算機模擬數據等“幹實驗”結果進行檢驗的環節。） 此番訂單收入增長或源於客戶需求爆發。

勒普魯斯特認為，如果公司能獲得10萬美元的試點項目，在幾個月後就將轉化為數百萬美元的訂單。“客戶先進行試點，隨後通過AI大模型獲取藥物靶點和序列，最終聯繫公司進行常規的藥物發現。”她表示，這已經形成了一套固定流程，公司目前最擔憂的狀況是AI藥物發現和數據服務供不應求。在此之前，公司已宣佈推進2.5億美元的增發計劃，旨在大幅擴充其DNA合成產能。值得一提的是，Twist Bioscience於今年8月被AI公司Anthropic指定為獨立實驗服務商，針對後者用Claude Opus 4.

8及Mythos Preview模型設計的minibinder（微型結合蛋白，共計15個靶點，1320個候選蛋白序列）進行溼實驗，並將實測數據回傳給Anthropic用於模型迭代。受與Anthropic合作消息催化，Twist Bioscience自今年8月以來已累計漲超50%。今年以來，該股已累計漲超335%。從產業邏輯來看，AI製藥需求爆發推動生命科學上游訂單增長已成當下行業共識。興業證券表示，CXO大漲的核心是需求端變化帶來的業績改善與估值修復共振，形成戴維斯雙擊。AI for Science是這一輪行情之上的額外加成。

它給行業帶來增量需求，科技大廠作為新參與者進場做這個賽道，對應的是下游的需求方，進一步放大了對上游服務的需求。東吳證券指出，全球科技巨頭正在以不同路徑深度嵌入生物醫藥，AI製藥進入戰略入局階段。乾溼閉環是AIDD的核心運作邏鏈，溼實驗不可替代。上游需求端，基因合成、蛋白表達與純化、體外驗證、模式動物等環節均因AI候選分子爆發而系統性受益。