存儲巨頭上市估值衝萬億；大廠不隱藏身份搶數千臺B300；Day0適配競爭變味；京東芯片核心成員創業拿億元融資｜算力情報局Vol.12

大廠開始直接搶卡：B300被數千臺掃貨國內頭部互聯網公司採購算力的方式正在發生變化。過去，大廠往往通過中間渠道隱藏真實身份進行採購，如今越來越多項目開始直接簽約，自我保護色彩明顯減弱。與此同時，B300正在被頭部客戶快速掃貨。華東某互聯網大廠採購規模超過2000臺，華北某科技巨頭也採購了一兩千臺，僅少數幾家公司便消化掉市場相當比例的供給資源。更多算力市場內幕，歡迎添加微信EATINGNTAE探討。 存儲巨頭估值衝向萬億，可能給已上市公司壓力國內兩大存儲原廠的上市進程持續受到資本市場關注。有消息稱，其中一家存儲巨頭的上市估值有望從數千億元上調至萬億元級別，而上市時間有可能較此前預期有所延後。多位業內人士表示尚未獲得明確上調信息，但普遍認為，若估值進一步上調並不令人意外。隨著估值水位抬升，老股東持股價值或迎來重估，而如此體量的企業登陸A股後，也可能對現有半導體上市公司的市值形成壓力。 上海AI芯片公司上市出現轉機，Pro-IPO融資啟動去年底完成上市輔導的上海AI芯片公司，過去半年沒有新的進展。據說該公司此前沒有拿到綠通，上市遇到了一些挑戰。但去年有高層領導參觀的背書，目前已經拿到了上市“綠通”，上市進程出現轉機。據悉目前已有投資方與該AI芯片公司接觸討論Pro-IPO輪融資事宜。AI芯片公司上市背後更多的信息交流歡迎添加微信BENSONEIT。 英偉達5090和CDN同時漲價20%，但漲價邏輯不同存儲價格上漲之後，漲價開始向整個AI產業鏈傳導。近期英偉達5090租賃價格上漲約20%，與此同時，CDN價格也出現接近20%的漲幅。不過，兩者背後的邏輯並不相同。5090漲價主要來自需求增長，隨著推理、Agent等應用快速發展，高端GPU持續供不應求；而CDN漲價的重要原因，則是低成本PCDN資源受到打壓。業內人士表示，CDN承擔著模型、圖片、視頻等數據分發任務，是連接用戶與智算中心的重要網絡基礎設施。過去幾年，PCDN通過邊緣節點和P2P模式持續壓低帶寬成本。隨著運營商加強治理，低價供給減少，CDN價格重新進入上漲通道。 Day0適配開始變味：有廠商跑通一個版本就官宣DeepSeek V4發佈後，國產芯片廠商再次掀起Day0適配競賽。有業內人士透露，某頭部僅跑通一個版本後便對外宣佈完成適配，只為趕上Day0名單。多位從業者認為，如今模型適配本身已不再構成核心門檻，真正拉開差距的是性能優化能力。同樣完成適配，不同芯片廠商之間的性能差異依然十分明顯。據悉，某統一生態內部實際上保留著詳細評分體系和結果，但由於部分廠商對橫向比較十分敏感，目前對外僅保留“通過”與“未通過”兩類結果。芯片廠商大模型適配更多內幕，歡迎添加微信Evelynn7778交流。 京東芯片團隊分流：有人去了紫京無限，有人拿到上億融資京東芯片團隊上海伽脈科技調整之後，團隊成員有了兩個主要的去向。一部分員工進入京東與國產芯片廠商成立的合資公司紫京無限，另一部分核心成員則選擇重新創業。其中，核心員工Jeffrey Xu參與創立的新公司已於今年5月成立，方向為AI推理芯片和軟硬件系統。據業內人士透露，該公司成立不久便已獲得上億元融資。更多新成立芯片公司的信息交流添加微信BENSONEIT。 存儲漲價芯片公司態度不同：有人硬扛成本，有人丟智算訂單存儲價格持續上漲，正在考驗AI芯片公司的經營策略。有AI芯片公司選擇自行消化成本，堅持不調整產品售價，理由是當前公司仍處於虧損拓展市場階段，訂單和客戶比利潤更加重要。但也有公司因此付出代價。某AI芯片公司此前已基本談妥的智算項目，因存儲價格持續上漲導致成本波動，項目方希望雙方共同承擔新增成本，該公司態度強硬拒絕讓步，最終失去了訂單。 存儲行業回款陷入死循環：不給現金，也不給匯票存儲行業正在經歷新一輪迴款壓力。有供應商透露，部分大型客戶逾期付款已經成為常態。更特殊的是，一些集團此前要求不得開具承兌匯票，必須現金支付，但現實情況卻演變成“沒有現金，所以無法付款”。供應商主動提出接受匯票，對方則以“不符合規定”為由拒絕。最終既拿不到現金，也拿不到匯票，只能繼續等待。“如果一年都等不到現金怎麼辦？”成為不少供應商共同面對的問題。歡迎添加微信EATINGNTAE互通有無，探討應對之道。 上海AI芯片公司憋大招：下半年新品瞄準H100訓練市場上海AI芯片公司正推進新一代產品研發，計劃於下半年正式推出。據業內人士透露，新產品主要面向大規模訓練集群場景，重點對標英偉達H100平臺，單卡售價達到數萬元級別。與行業內頻繁舉辦發佈會的企業不同，該公司長期保持低調路線。有關該企業後續商業落地進展，可添加微信Evelynn7778一起探討。 國產卡測試需求上升，但客戶仍迷信大廠配置據某芯片行業人士透露，算力運營商的客戶大多為運營或軟件出身，缺乏硬件評價基礎，很難僅憑Token來衡量不同芯片的價值。因此，這些客戶往往依賴算力運營商來提供硬件選型方案。過去，算力運營商幾乎只使用英偉達產品；如今為了滿足客戶多樣化的性價比需求，運營商開始主動測試國產卡，以形成與英偉達產品的實際比較。但測試歸測試，實際落地仍面臨障礙：互聯網大廠擁有強大的工程師團隊，能夠自行完成適配調優；而多數央國企客戶的信息中心人員僅懂基礎運維，不具備芯片適配能力。即便運營商已驗證某款國產卡可用，這些客戶仍不敢貿然採用——因為一旦出問題，他們沒有技術能力兜底。於是，央國企客戶選擇了一條“安全”的路徑：盲目照搬國家電網等頭部大廠的配置，直接上高端卡。以某供應鏈集團為例，其業務數據以物流、指令為主，實際部署7B或11B模型就已足夠，卻跟著上高端卡，性價比極低。 DDR5砍通道、DDR3重新上崗，主板廠商開始“湊顆粒”內存顆粒供應波動，正在倒逼主板廠商推出各種非常規方案。中國臺灣某板卡廠商推出DDR5單通道主板，直接砍掉一個子通道，以減少顆粒需求；部分工控廠商則重新支持DDR3，只求先解決供貨問題；還有廠商推出DDR4和DDR5雙模兼容設計，為客戶保留切換空間。在供應鏈緊張時期，“先解決有無，再討論性能”正成為越來越普遍的選擇。 1萬公里僅0.1秒，東數西算延遲焦慮正在消失算力網建設持續推進，但外界對於東數西算最大的擔憂始終是時延。有從業者測算，100公里傳輸延遲約1毫秒，1萬公里也僅約0.1秒。對於大模型普遍200-300毫秒的首Token響應時間而言，跨區域調度帶來的額外時延並沒有想象中那麼大。據悉，某西部5090萬卡集群目前已實現滿租，東西部算力流動正在變得越來越常見。 雷峰網