豆包邊緣化豆包

影子備忘錄2026.09.25 10:38 · 來自廣東全文3927字00:00 / 10:48豆包正在變得越來越大。文 | 影子備忘錄9月24日，一則關於豆包團隊“裁員”“對話團隊砍掉一半”的消息在科技圈迅速發酵。豆包公關負責人在社交媒體上緊急回應：所謂“2億人用的豆包裁員”“對話團隊砍掉一半”，相關信息不實，實際上只是分工的組織調整。按照官方口徑，豆包通用Session團隊的部分職能拆到了交易和豆包工作團隊，涉及11人，其中3人離職。一個不到50人的團隊做了11人的分工調整，放在任何一家互聯網公司都算不上大事。但它偏偏上了熱搜。

真正值得關注的，不是這11個人的去向，而是這個時間節點和這個調整方向。就在兩個多月前，字節跳動完成了一次自2021年以來最大規模的AI組織重構：飛書產品團隊併入豆包，飛書負責人改為向豆包負責人彙報；飛書GTM團隊與火山引擎合併，由火山引擎負責人統一領導。運營十年、曾與抖音並列獨立BU的飛書，就這樣被“拆解”進了豆包和火山引擎的體系之中。如果把這場組織調整和9月24日的Session團隊拆分放在一起看，一個清晰的邏輯浮現出來：豆包正在做的事情，恰恰是“邊緣化豆包”。似乎在把資源和組織能力向交易、辦公、企業服務這些能變現的方向傾斜。這背後，是一場關於AI大模型如何從“燒錢”走向“賺錢”的生死實驗。

3.8億月活的“甜蜜負擔”先把豆包的基本盤擺清楚。截至2026年二季度，豆包月活逼近3.7億，環比增長22.3%，與第二名的差距擴大至超2億，體量超過第二、第三名的總和。到9月，豆包月活進一步攀升至3.8億，是中國用戶規模最大的AI產品。從任何角度看，這都是一份令人豔羨的成績單。QuestMobile研究總監曾分析，豆包的7日留存率基本在60%，背後是字節推薦算法的精度和抖音生態的無縫流轉，將工具屬性轉化為用戶習慣，構築了極高的遷移成本。但數據還有另一面，豆包日均Token使用量在2026年3月就突破120萬億，較最初發布時增長千倍。

據業內人士估算，豆包每天燒掉數千萬元算力成本，而收入不到百萬元。今年6月豆包開始收取會員費，7月底又在酒店預訂中抽傭，綜合費率約12%，但這些動作在財務層面產生的實際收入仍然慘淡。一個直接的算術題：3.8億月活，日收入不足百萬，日燒錢數千萬，這不是規模效應，這是規模負擔。更值得玩味的是，字節跳動的財務數據正在承受AI投入的巨大壓力。2025年全年淨利潤同比下滑超過70%，淨利潤率大幅下降，核心原因就是在三四季度大幅加碼AI全鏈條投入，高額算力採購和基建建設拖累了全年盈利表現。2026年資本開支預算進一步上調至2000億元以上，超過一半專項用於AI基礎設施。

與此同時，字節跳動完成了一筆296億美元的銀團貸款，為今年亞洲第二大融資，資金主要用於數據中心擴張和芯片採購。輕資產時代積累的現金儲備，正在被大規模轉化為GPU、機房和電力。飛書的“降級”，還是豆包的“補課”？要理解豆包為什麼必須“邊緣化”自己，就得看飛書在字節AI版圖中的角色變化。從表面上看，飛書是被“降級”的一方。7月底的組織調整中，飛書產品團隊併入豆包，飛書負責人從直接向集團CEO彙報，改為向豆包負責人彙報。一個運營十年、曾經與抖音並列獨立BU的產品，如今被拆解為豆包體系的一部分。但換個角度看，這更像是一次“能力嫁接”：把飛書被驗證過的變現能力，嫁接到豆包的流量底盤上。

飛書的商業化數據在2026年表現得相當強勁。2025年飛書ARR超過30億元，2026年二季度ARR同比增長超過100%，商業化增速達到歷史最高水平。在9月15日的未來無限大會上，飛書CEO透露，2026年上半年飛書ARR增速達到去年同期的2.5倍，創成立以來新高，其中超九成新增客戶同步採購了飛書AI產品，中小企業客戶總量在過去一年增長了70%。這組數據的含金量在於：飛書證明了中國企業客戶願意為AI付費，而且付費轉化與產品使用深度高度正相關。企業購買飛書之後，超過90%會同步採購AI產品，而這不是衝動消費，是剛需驅動。豆包缺的恰恰是這條“付費習慣”的通道。C端用戶習慣了免費，把3.

8億月活轉化為付費訂閱的難度極高。摩根士丹利估算，豆包年化訂閱收入區間為1.01億至15億美元，中性情景下約4.26億至6.84億美元。按1%付費轉化率測算，年收入約23.7億元，這雖然讓資本市場看到了C端AI付費的可能性，但相對於字節的AI投入規模，仍是杯水車薪。於是就有了這次整合的底層邏輯：用飛書的B端變現能力，給豆包的C端流量“補課”。整合後的豆包工作，可以直接接入飛書的企業賬號體系，飛書的文檔、表格、會議、群聊數據成為豆包Agent的上下文養料，企業在飛書上的付費習慣自然延伸到豆包的AI能力上。飛書不再是獨立的SaaS產品，而是豆包進入企業場景的“數據池”和“權限層”。

據報道，豆包工作與飛書aily深度融合後，將完全按實際Token消耗計費，新產品預計將大幅降低售賣價格。被傳言“誤傷”的傳言回到9月24日的傳言。當自媒體把“Session團隊組織調整”解讀為“對話團隊砍掉一半”時，反應的其實是一種直覺性的恐慌：一個AI助手的對話團隊被拆了，是不是意味著這個產品不再重視對話了？但官方回應揭示的恰恰是相反的邏輯。Session團隊的部分職能被拆到了“交易”和“豆包工作”團隊，這兩個方向，正是豆包從“聊天工具”向“交易入口”和“生產力平臺”轉型的關鍵落點。交易這條線，豆包的動作已經很明確。在豆包內成交的酒店訂單，按獨立渠道單獨計費，綜合費率約12%。

這意味著豆包正在從“幫用戶查信息”走向“幫用戶完成交易”，從廣告模式走向佣金模式。梁汝波在內部會上明確表示，希望豆包未來能成為與抖音並列的主幹業務，孵化出電商、生活服務等獨立分支。辦公這條線，就是豆包工作。9月15日，整合後的豆包工作在飛書未來無限大會上首次亮相，飛書8.0版本同步發佈。字節跳動CEO罕見現身站臺，足見重視程度。豆包工作支持操作本地電腦、使用瀏覽器、調用技能模塊和定時任務，內置Office辦公套件，直接對標Claude的辦公Agent能力。

把這兩條線串起來看，Session團隊的職能拆分就不再是“裁員”信號，而是組織架構在配合戰略轉向：對話能力本身不再是目的，而是嵌入交易和辦公場景的手段。當用戶對著豆包說“幫我訂酒店”，對話結束之後發生的是交易；當用戶說“幫我整理會議紀要”，對話結束之後發生的是辦公協作。對話團隊的職能被“拆”到交易和辦公團隊，本質上是讓對話能力更貼近變現場景。一場沒有退路的“利潤換未來”把視角拉遠，豆包和飛書的這場整合，放在中國AI大模型的商業化競爭格局中，其實是一個標誌性事件。Rhodium Group的報告顯示，2026年3月至8月，七家中國主要AI開發商的模型業務ARR合計約107億美元。

其中字節跳動的AI業務ARR最高，約40億美元（7月數據）。字節以約300億元年化ARR在Token收入榜上絕對領跑，其視頻模型Seedance在業內具有定價權，視頻每秒價格比同類模型高出至少50%。但這些收入相對於字節的投入而言，仍然微不足道。Seedance視頻生成模型的年化收入約20億美元，月收入超過10億元，這已經是字節AI產品中現金流最好的業務，但仍遠不足以覆蓋數千億元的資本開支。這就是字節面臨的真實處境：AI大模型的支出是一筆鉅款，而盈利是企業最在乎的事。在這樣的壓力下，豆包的戰略調整有了更清晰的解釋。3.8億月活是一個巨大的資產，但如果沒有變現通道，它就是一張每天都在貶值的支票。

飛書十年積累的企業客戶、付費習慣和協同數據，恰恰是那張能兌現支票的“密碼”。整合之後，豆包不再只是一個“跟人聊天”的AI助手，它變成了一個貫穿C端對話和B端協作的超級入口。飛書的產品能力被“邊緣化”為豆包的數據基礎設施，但飛書的變現能力被“中心化”為豆包的戰略核心。從這個意義上說，字節跳動正在主動打破豆包作為“國民級AI聊天應用”的單一人設，把它重塑為一個能從每一次對話中產生收入的生產力平臺。這條路註定不會輕鬆，因為C端用戶的付費意願與收入水平的錯位是客觀存在的，500元的月費佔中國居民人均可支配月收入的約16%。但方向已經不可逆：在一個每年燒掉兩千億的賽道上，沒有人有資格只談理想不談錢。

或許豆包必須先“邊緣化”那個只會聊天的自己，才有可能成為字節下一個十年的主幹業務。