大廠的AI戰火，攻入硬件

聽筒Tech2026.09.25 10:33 · 來自河北全文4508字00:00 / 13:33從“賣設備”到“搶控制權”。文 | 聽筒Tech大廠的AI戰火，從屏幕裡的應用，燒向看得見摸得著的終端。2023年“百模大戰”後，這是大模型戰爭的第四個年頭，過去，各家圍繞參數、榜單和推理成本下了血本，最近，新的變化又始現。9月22日，據《晚點LatePost》報道，繼AI眼鏡後，阿里雲旗下無影團隊正在試水一款QwenBook的AI平板設備，定位原生智能體電腦，完整版預計2026年年底或2027年年初發布。在此前 ，字節剛推出第二代豆包手機，小米開源AI硬件項目，百度也升級了小度智能體。

另外，今年上半年，華為更是一口氣推出數款新品智能終端，其中首款鴻蒙AI眼鏡成為其搶佔增量入口的關鍵。動作看似分散，實則指向一個趨勢。那便是，當AI從對話進化到執行，它就不能再滿足於住在別人的硬件裡。也就是說，Agent需要感知環境、調用系統資源、跨應用完成任務，而這些能力，僅僅只依靠模型遠遠不夠，掌握硬件入口才能真正跑通。不過，問題也隨之而來。大廠到底為什麼要搶硬件？Agent時代，終端是不是最終的入口？這場戰爭，會以什麼方式收場？事實上，答卷才剛剛展開。大廠瘋搶AI硬件大廠正在加速扎堆AI硬件，不是簡單發個聯名款，或貼個牌，而是在“實幹”。先看阿里。

9月22日，《晚點LatePost》獨家報道，阿里雲旗下無影團隊正在研發一款叫QwenBook的AI設備，定位原生智能體電腦，形態更接近一臺平板。報道稱，團隊約150人，系統團隊基於無影和阿里雲OS重組，硬件團隊挖了不少頭部手機廠商的人。據悉，產品還將接入Qwen3.8-Max和Qwen3.8-Flash，和金山深度合作打通WPS。內部人士說，這是“早期試水產品”，完整版預計2026年年底或2027年初發布。但阿里不是隻做平板。此前，搭載千問的夸克AI眼鏡，和釘釘DingTalk A1 Pro錄音筆均已上市。

如果說AI眼鏡管感知交互，錄音筆管辦公執行，那麼平板應該在回答一個更底層的問題，當Agent需要調用系統資源、跨應用執行任務時，它的“家”應該長什麼樣。字節跑得更快。2025年年底，第一代豆包手機便開始試水。今年9月，豆包推出第二代豆包手機努比亞NaviX Ultra。並且，這次豆包選擇“用協議換空間，用開放換規模”，填補此前一些踩過的“坑”。小米走的是“全”字訣，邏輯是不押注單一品類，將AI鋪到儘可能多的終端上。其AI硬件戰略，是以自研芯片和AI模型為底座，通過“人車家”三個場景的終端矩陣，將AI能力系統性地鋪向自家產品線。百度方面，出於基因沉澱，更深耕家庭。

此前，小度宣佈超能小度完成智能體化升級，同時上市硬件新品，包括小度閨蜜機、智能屏、攝像機和音箱等。百度說自己形成了“芯雲模體”的完整佈局，快速爭奪AI時代的入口。再來看看本身就擁有終端“全家桶”的華為。華為的策略是先解決“AI能力從哪來”，再將能力延伸到自家終端。底層依託昇騰算力和盤古大模型，通過自研芯片、鴻蒙系統，把AI能力下沉到手機、眼鏡、PC等硬件。今年4月，華為一口氣推出十餘款智能新品，其中首款鴻蒙AI眼鏡，也是華為搶AI穿戴市場的關鍵。圖：電商平臺部分AI硬件 來源：京東 《聽筒Tech》截圖當然，還有一些另外的故事。

無論是雷鳥，還是Rokid等，這些智能硬件公司也都在加速佈局Agent。Counterpoint Research數據顯示，2026年上半年全球智能眼鏡出貨同比增長263%，其中無顯示智能眼鏡佔比高達96%。EssilorLuxottica CEO還透露，輕量化、高頻使用的AI眼鏡，成了硬件競賽裡第一個跑出規模效應的品類。一時間，無論是互聯網大廠，還是智能硬件公司，都在這個賽道加速。非做不可？為什麼在模型領域搶得熱火朝天的大廠，同樣不放過硬件賽道？諸多的分析指出，本質在於這一輪的AI終端之爭，規則和底層邏輯都變了。過去，大廠做硬件，主要集中在手機、PC、平板、音箱、電視等成熟品類。

做硬件的邏輯也很簡單，大多是大廠想賣設備、搶流量、擴生態。但AI硬件重點已經不在硬件本身。除了手機，還有眼鏡、錄音筆、平板、機器人等，形態各異。另外，產品也圍繞Agent重新組織交互、算力和系統權限部署。消費電子觀察人士力哥表示，“明顯看到，上一波是給舊硬件加AI功能，這一波就是為Agent重構硬件。簡單說，前者將智能化當賣點，現在是將AI當主人，去驅動用戶。”原因很簡單，Agent時代，大廠需要主動去搶系統性控制權。最明顯的是，觸達消費場景的入口變了。PC時代，用戶的入口是瀏覽器，移動時代入口是App商店和超級App，走到AI時代，入口則變成了能感知環境、理解意圖、主動服務的智能終端。

“誰掌握了用戶的眼鏡、耳機、手機，誰就掌握了用戶即時需求的第一觸點，這是比流量更高維度的權力。”力哥解釋。但入口爭奪，比想象中複雜。諸如，經過多年的競爭，消費電子市場格局已經極度成熟，手機硬件、操作系統和應用商店、銷售渠道都高度綁定。另外，無論是華為、小米，還是OPPO、vivo，都在做自己的系統級Agent，頭部手機廠商將AI視為最重要的系統能力，自然不願意把入口交給別人。互聯網大廠只能在眼鏡、錄音筆、平板、智能屏等這些形態突圍，試圖圍繞Agent，重新組織交互、算力和系統權限。另外，推理算力從雲端下沉到端側，也迫使大廠必須去搶跑AI硬件賽道。

市場分析指出，從2026年開始，推理算力的增長速度已經快於訓練算力。而AI從訓練走向推理，算力需求從雲端延伸到邊緣和端側。這就要求，AI硬件不是舊硬件加個AI功能，而是要重新定義硬件架構。這也意味著，AI硬件空間想象無窮，也是大廠必須要做的事。不過，針對大廠去試水自己並不擅長的AI硬件賽道，力哥坦言，“最根本的原因是，沒有硬件入口，模型難以獲得系統級控制權和第一手場景數據。”以阿里為例，阿里財報顯示，阿里雲收入增速從2025年12月季度的36%，同比加速到2026年6月季度的45%，AI產品收入增長強勁。

但美銀美林的中國AI策略報告提出一個判斷，中國AI價值鏈正在形成啞鈴型利潤結構，價值集中在硬件與雲平臺兩端，夾在中間的大模型實驗室，卻面臨轉換成本低、模仿速度快、定價權薄弱的多重擠壓。說白了，僅僅依靠模型能力，本身很難形成持久壁壘，真正的護城河在硬件入口、用戶數據和場景閉環。因此，才有夸克眼鏡聯合阿里生態打通搜索、商旅；釘釘錄音筆的內容，流轉到釘釘工作臺；QwenBook或將優先接入自有應用和WPS，去強化數據和服務閉環。不過，一位內部人士也點出了問題，“如果Agent只能調用阿里自己開發的工具，QwenBook就更接近一套阿里定製的辦公環境，用戶沒法在原有軟件生態裡工作。

”顯然，這不僅是阿里，也是所有大廠做AI硬件，都要直面的問題。前景很美，但牆也硬事實上，儘管AI硬件距離生態打通和真正改變生活，還有一段不短的路，但大廠還是紛紛搶生態卡位。畢竟，市場太誘人。Gartner預計，2026年AI PC出貨1.43億臺，佔整個PC市場55%。中泰證券研究所認為，全球半導體市場在AI驅動下2026年規模突破萬億美元，遠超上一輪週期的五千億美元。僅就AI眼鏡方面，IDC預測，2026年全球智能眼鏡出貨將突破2368.7萬臺。Meta雷朋聯名款一年賣超700萬臺。盤子夠大，增速夠快，但前景歸前景，牆也是真硬。力哥表示，不可否認，“第一堵牆，就是生態牆。

”諸如，此前，有AI手機被微信、美團、阿里系等應用集體抵制，功能直接下線。“說白了，大廠只負責做功能，平臺決定它能不能跑，沒人願意將命門交出去。”力哥表示。第二堵，就是安全牆。“用戶將手機、支付、通信權限交給Agent，這事本身需要商議。端側AI雖然數據留在本地，但智能體自主決策、調用應用，容易引發隱私洩露、惡意指令執行。”力哥坦言。以AI手機為例，此前，工信部信息通信經濟專家委員會委員就指出，傳統手機和AI智能體最重要的區別是“自主性”，而AI智能體要獲得自主性，需要獲得APP調用權限，並在調用的時候保障安全。另外，成本也是賽道跑通的前提。傳統互聯網的商業邏輯是，用戶越多，邊際成本趨近於零。

AI硬件的邏輯卻反過來，在雲端推理、免費模式為主的階段，用戶越多，推理消耗越大，虧得卻越多。此前，有具身智能創始人表示，算法工程師一下午燒掉300-500美元，比工程師的工資還高。另有媒體報道，深圳一家AI教育硬件公司，產品用戶為25萬，日均使用時間是45分鐘，卻始終不盈利。原因就在於，Token費用太高。從產業鏈角度來看，成本還包括芯片的漲價。公開數據顯示，近期，DRAM在端側硬件成本佔比，從一成向四成逼近，合約價出現兩位數上漲，缺貨至少持續到2027年。而端側AI最需要的大內存，此前明明是最便宜的料，現如今卻漲成了奢侈品。

當然，於用戶而言，“AI硬件不好用”、“智能眼鏡智商稅太貴”、“用不習慣”，也是市場給出的直接答案。實際上，在社交平臺，有不少AI硬件被吐槽，功能兌現不足，響應延遲，最後還得掏手機。另外，鑑於功能受限，AI眼鏡的退貨率居高不下，有供應鏈人士表示，部分產品已經高達40-50%。圖：社交平臺關於“AI眼鏡”的討論 來源：小紅書 《聽筒Tech》截圖“輕量化、高頻使用聽起來美，但前提是，它得解決一個手機解決不好，甚至解決不了的問題。至少目前，大多數AI硬件還沒做到。”力哥坦言。生態要談判，安全要制度，成本要突破，習慣要培養，這些都是行業需要做的事。本質上，這些並不是靠堆參數、發新品，就能越過的高山。

而大廠們需要同時打這四場仗，任何一場輸了，硬件就只是硬件，Agent就還只是雲端API。“但反過來說，誰先翻過這堵牆，誰就拿到Agent時代真正的系統級入場券。”誠如力哥所言，以QwenBook為例，官方說是一款“試水產品”。但試水的，應該不只是一臺平板，而是對整個行業AI硬件形態的一次探索。“水有多深，跳下去才知道。畢竟，戰爭短期內不會結束，甚至三年分不出勝負。”力哥坦言。